在近期市场波动导致英伟达（NVDA）股价自5月历史高点下跌约16% 、市值蒸发约1万亿美元后，有机构向投资者发出明确信号 ，重申该股的“买入”评级 ，并维持300美元的目标价，意味着较当前约204美元的水平有约47%的上涨空间。
分析人士在与英伟达投资者关系团队沟通后指出 ，市场担忧主要集中于三个方面：超大规模云服务商的AI资本支出可能放缓 、内存成本上升挤压利润率 ，以及博通等公司的定制芯片威胁英伟达的主导地位 。分析认为这些担忧虽然存在，但可能被过度放大 。
乐观判断基于以下关键点：首先 ，英伟达的产品路线图完好无损 ，包括下一代Rubin Ultra平台和新Kyber芯片线均按计划推进，NVLink架构也未发生变化。其次，AI需求依然健康 ，覆盖云服务商、初创企业 、政府和企业客户 ，主权AI项目和本地部署预计将成为未来增长的重要部分 。此外，英伟达与长期内存供应商的协议可保护毛利率维持在75%左右的水平 ，并且公司重申将50%的自由现金流用于回购 ，提供了坚实的估值支撑 。
分析预计，随着Blackwell和Rubin平台的持续放量 ，英伟达2026年下半年的销售环比增速将达34%。分析人士总结称 ，此次抛售为愿意超越短期噪音的投资者创造了一个估值切入点，建议在8月26日财报公布前逢低布局 。
