财联社7月23日讯（编辑张昱彤）7月23日，A股电网设备板块掀起涨停潮。益坤电气、中国西电 、保变电气 、汉缆股份等十余只个股涨停 ，金冠股份、双杰电气等涨超10% 。
从政策催化到订单验证 ，电力板块正在从传统的“防御资产”向兼具科技属性的“成长资产 ”蜕变 。当算力的尽头是电力，这场由AI驱动的电网投资浪潮，也将重塑板块投资逻辑。
今日 ，国家发改委、国家能源局联合发布《可再生能源发展“十五五 ”规划》 ，明确提出“适度超前推进电网基础设施建设”，推进配电网 、智能微电网与主干电网一体发展。
据国家能源局此前披露 ，“十五五”期间全国电网固定资产投资将达5万亿元以上 ，较“〖Fourteen〗 、 五 ”增长超80%，期间将新增投产15回特高压直流输电通道 ，西电送规模超过4.2亿千瓦 。
此外 ，国家电网2026年特高压及输变电设备第三次招标结果近日密集落地 。中国西电下属14家子公司中标金额合计约41.29亿元，占其2025年营收的17.38%；平高电气中标约18.18亿元 ，许继电气中标约12.45亿元。据统计 ，2026年仅前三批次特高压设备采购金额已达292.61亿元，大幅超过2025年全年的220.62亿元 。
值得注意的是 ，近日 ，工信部印发通知，组织开展国家级零碳工厂（含零碳算力设施）建设工作，“算电协同 ”概念再度升温 。此前 ，“算电协同”已在今年3月首次写入政府工作报告 ，标志着电力与算力的协同发展上升至国家战略层面。
机构研报显示，国家能源局预测算力用电将从2025年的1700亿度激增至2030年的8000亿度 。中信证券研报指出 ，算电协同作为耦合电力与算力的主要手段 ，预测对应总投资规模约为2万亿元，“十五五 ”期间CAGR约42% 。华创证券认为 ，在当前市场波动加大的背景下 ，具备防御属性的电力资产在“电算融合 ”的演绎下，或将迎来估值重塑的机会。
国金证券研报指出 ，国内电网投资持续超预期、特高压建设高景气延续 、电力设备出海 ，三条主线确定性较高 。光大证券等机构建议重点把握电价弹性的火电 、深度绑定算力需求的绿电、具备防御属性的水电三大方向 。
（文章来源：财联社）
